예금의 착시효과, 안전자산이라는 환상에서 벗어나야 할 때

 ‘예금은 안전하다’는 말은 오랫동안 많은 이들의 금융 생활에 기둥처럼 자리 잡아 왔습니다. 하지만 그 믿음은 과연 지금도 유효할까요? 표면적으로는 예금자 보호 제도 덕분에 1억원까지는 보장되니 안전하다고 여길 수 있습니다. 그러나 그 안을 들여다보면, 단순히 원금을 보장받는 것만으로는 ‘자산을 지킨다’고 말하기 어려운 시대가 되었습니다.

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예금의 가장 큰 적은 단연 인플레이션입니다. 물가가 오르면 화폐의 구매력은 떨어집니다. 예를 들어, 연 3%의 이자를 받는 정기예금에 가입했더라도, 그해 물가상승률이 4%라면 실질적으로는 자산 가치가 1% 줄어든 셈입니다. 숫자는 늘었지만, 그 돈으로 살 수 있는 것의 양은 줄어든 것입니다. ‘저축하면 돈이 는다’는 말은 이제 더는 당연하지 않습니다.

이런 흐름 속에서 많은 투자자들이 고민에 빠집니다. 시중 금리는 물가 상승을 따라가지 못하고, 세금은 이자소득에 대해 꾸준히 매겨지며, 안전을 택한 대가로 실질 가치를 희생해야 하는 구조가 굳어지고 있기 때문입니다. 금융소득세율 15.4%는 간과할 수 없는 수치입니다. 같은 금리라도 세금으로 깎여 나간 후의 수익을 보면, ‘예금은 결국 남는 게 없다’는 생각이 자연스럽게 들 수밖에 없습니다.

장기적인 자산 관리를 위해서는 예금만으로는 부족합니다. 분산 투자와 자산 배분의 전략이 점점 더 중요해지고 있습니다. 실제로 많은 국가에서 고물가 상황을 겪을 때, 사람들은 화폐가 아니라 실물자산에 눈을 돌렸습니다. 부동산, 금, 외화, 심지어 일부 국가에선 식료품까지도 ‘가치가 줄지 않는 자산’으로 여겨졌습니다.

물론 예금의 역할이 완전히 무의미하다는 것은 아닙니다. 단기적인 자금 보관, 급전이 필요할 때를 대비한 비상금 용도로는 여전히 유효한 선택입니다. 하지만 장기 자산 증식 수단으로 삼기에는 시대가 달라졌습니다. 아무리 보장된 1억원이라도, 매년 그 가치가 조금씩 깎여 나가고 있다면, 과연 그것이 ‘안전하다’고 말할 수 있을까요?

결국 ‘예금 = 안전’이라는 공식은 지금에 와서는 완전하지 않습니다. 예금에 머물러 있기보다는, 세금과 인플레이션을 고려한 다양한 자산 구성 전략이 필요한 시점입니다. 자산을 단순히 지키는 것이 아니라, 실질 가치를 유지하고 나아가 불릴 수 있는 방향을 고민해야 할 때입니다. 금융을 바라보는 관점 역시, 과거의 틀을 깨고 새롭게 접근해야 하는 이유가 바로 여기에 있습니다.